FPG 财盛国际： 假期临近尾声，油价大幅回落

●FPG最新市场脱水消息：

1、【美国 9 月 ADP】美国 9 月 ADP 就业人数录得增加 8.9 万人，远低于市场预期的 15.3 万人，较 8 月的 18 万人接近腰斩，为 2021 年 1 月以来最小增幅。
点评：薪酬增长速度放缓，表明多个行业的劳动力需求减弱。

2、【9 月 Markit 服务业 PMI】美国 9 月 Markit 服务业 PMI 终值录得 50.1，低于预期的 50.2，前值为 50.2。
点评： 美国经济已再度降温，预计美国 GDP 增速年底时将放缓 。

3、【EIA 原油库存】上周 EIA 俄克拉荷马州库欣原油库存为 13.2 万桶，前值-94.3万桶；EIA 汽油库存增幅录得 2022 年 1 月 7 日当周以来最大；EIA 战略石油储备库存为 2023 年 6 月 9 日当周以来最高；美国除却战略储备的商业原油进口 621.5万桶/日，较前一周减少 101.4 万桶/日。
点评：由于全球利率长期预期上升，近几天市场情绪恶化，导致油价暴跌。尽管沙特和俄罗斯重申将继续维持减产政策到年底，但市场情绪恶化压倒了对实际供应紧缩的担忧。

4、【沙特俄罗斯自愿减产】沙特能源部将继续从 11 月开始每天自愿减产 100 万桶，直到 2023 年 12 月底。俄罗斯副总理诺瓦克也表示，在年底前继续目前的减产措施。
点评：这并不能为原油带来足够的提振力量，后续如果没有更多的消息，油价有望回到 80 下方。

5、【欧元区 8 月零售销售月率】欧盟统计局数据显示，欧元区 20 个国家的零售销售额 8 月份环比下降 1.2%，同比下降 21%。月率下降的主要原因是邮购和网上购物急剧下降 4.5%，汽油销售下降 3.0%。而与去年同期相比，燃油的销售额下降幅度更大，为 7.7%；食品、饮料和烟草的销售额则下降了 3.2%。
点评： 表明因通胀居高不下，消费者需求疲弱。

6、【日本股市结束 5 日连跌】截至发稿，东证指数上涨 0.6%，至 2,231.46 点。日经 225 指数上涨 0.4%，至 30,657.67 点。此前日本股市走出五连跌行情。三菱 UFJ金融集团对东证指数上涨贡献最大，公司股价上涨 1.8%。在该指数的 2155 只股票中，1736 只上涨，221 只下跌，198 只持平 。
点评：主要还是因为民众对美国利率担忧消退所引发的利好。

●财盛国际分析师观点：

FPG 特约分析师 南师 观点：
黄金期货价格周三录得连续第八个交易日下跌，并创 3 月份以来的最低收盘价。短期来看，考虑到美国经济就业仍有韧性而核心通胀粘性较大，因此美联储有继续鹰派的可能，后续会议仍有加息可能且年内政策难以转向宽松，贵金属仍面临了一定政策预期反复带来的影响。

FPG 特约分析师 Dawson 道生 观点：
9 月 ADP 就业报告不及预期，帮助周三美国国债收益率回落，提振美股，10 年期美债收益率下跌 7.5 个基点，降至 4.727%。对经济增长的担忧拖累了原油和黄金价格，欧洲股市连续第三天走低，原因是消费者支出回落导致零售商股价下跌。

FPG 特约分析师 Dave 观点：
截至收盘，道指涨 127.17 点，涨幅为 0.39%，报 33129.55 点;纳指涨 176.54 点，涨幅为 1.35%，报 13236.01 点;标普 500 指数涨 34.30 点，涨幅为 0.81%，报4263.75 点。蔚小理普涨，小鹏汽车(XPEV.N)收涨 3%。特斯拉领涨大型科技股，收涨近 6%。美股油气综合板块普跌，森科能源收跌超 5%，埃克森美孚、英国石油跌超 3%。

FPG 特约分析师 悦琳 观点：
国际原油期货结算价大幅收跌。WTI 原油期货 11 月合约结算价收跌 5.61%，报84.22 美元/桶；布伦特 12 月期货收跌 5.11 美元，跌幅 5.62%，报 85.81 美元/桶。在全球金融市场普遍低迷的情况下，尽管沙特和俄罗斯重申将继续减产至今年年底，但石油市场仍面临压力。美元走强令大宗商品对多数买家而言更加昂贵。美国国债收益率的大幅上涨也影响了原材料价格。