FPG财盛国际：美联储加息预期减弱 原油需求疲软 致黄金原油均日内走低

●FPG最新市场脱水消息：

1、【美国国债总额首次达到34万亿】美国财政部发布的报告显示，美国国债总额首次突破34万亿美元，相当于每个美国人负债10.24万美元。
点评：美元本位下，美债发行也是全球需求的拉动力量，美国通过需求外溢，构成贸易逆差。未来恐怕也是。

2、【油价跳水，OPEC+考虑2月初开会】WT原油期货短线跳水大约2.0美元，最低及71.44美元/桶，日内整体转而下跌0.2%。与会代表称，OPEC+计划2月初举行联合部长级监督委员会会议。
点评：现在投资者在关注OPEC是否会掀起新一轮价格战。但相比2020年，页岩油通过兼并重组，抵御风险的能力增强不少。

3、【美元新年开局创去年3月以来最大涨幅】随着交易员缩小对美联储2024年降息幅度的押注，美元在2024年第一个交易日创下去年3月以来的最大单日涨幅。美元即期汇率指数上涨超过0.7%，与此同时美国国债和美国股市下跌。这是九个多月前美国爆发地区银危机之后以来美元的最大单日涨幅。在机构跟踪的主要货币中，美元表现优于大约31种其他货币。虽然2024年开局甚佳，但去年美元却走势颠簸，主要是受到了投资者对主要央行将何时、以多大幅度降息所做预期的影响。
点评：一方面交易员现在正在重新考虑未来的货币政策路径。另一方面央行虽然已经完成了本轮周期的最后一次加息，但他们也不愿过早停止对抗通胀。

4、【地中海运费上涨一倍】法国达飞轮船周二在其网站上发布通知称，从1月15日起，亚洲至地中海地区的集装箱运费将较1月1日上调至多100%，40英尺长集装箱运费将从1月1日的3000美元提高到6000美元。自也门胡塞武装袭击红海的一些船只以来，航运公司的股价一直在涨，原因是人们预计航线延长将导致运费上涨。
点评：其实一倍也差不多了，再多的话干脆走中欧班列了。

5、【PSI重启，引起市场关注】 2023年12月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三大政策性银行净新增抵押补充贷款(PSL)3500亿元，为PSL有史以来第三高。分析认为，PSL可能用于支持“三大工程”建设，即规划建设保障性住房、城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，后续PSL或将继续投放。
点评：PSL工具主要是为了棚改货币化安置而诞，2015年的棚改直接催生了三四线城市房价的大涨。也催生出了P2P等一系列问题。

6、【美国成全球最大液化天然气出口国】美国2023年首次成为全球最大的液化天然气(LNG)出口国全年的出货量超过了另外两大主要供应国一一澳大利亚和卡塔尔。美国2023年出口了9120万吨液化天然气，创下该国出口的历史新高。
点评：欧洲这个冬天不用再担心“断气”了，俄乌冲突最大赢家再赢。

●财盛国际分析师观点：
FPG特约分析师 南师 观点：
美元走高令避险资产承压，但美联储降息预期以及对红海航运遇袭的担忧加剧推动下，黄金价格小幅收跌。黄金价格在2023年飙升13%这是自2020年以来的首次年度上涨，预计将在2024年达到历史新高，因为较低的利率降低了持有无收益黄金的机会成本。同时红海冲突升级的可能性为金价提供了支撑。本周，市场的注意力集中在定于周四公布的美联储最后一次会议纪要上。将于周五公布的美国职位空缺和12月非农就业数据也将受到密切关注。

FPG特约分析师 Dawson道生 观点：
欧洲央行公布的月度信贷数据显示，信贷供应对支出造成的拖累正在趋于稳定，但程度仍然超出欧元危机最严重的时期。拖累趋稳可能会略微缓解欧洲央行管理委员会在年中前降息的压力。虽然我们认为欧元区经济将在2024年逐渐恢复势头，但欧洲央行大幅加息仍在冲击经济。随着通胀迅速放缓，金融市场已完全消化了4月份降息25个基点的预期。12月份管理委员会会议后，欧洲央行行长拉加德打消了市场对宽松政策的预期，市场观点仍是首次降息时间将在6月。然而，风险正严重倾向于更早采取行动。

FPG特约分析师 Dave 观点：
周二上午，由于红海紧张局势升级，油价上涨了2%以上，随后回落了一些涨幅。周一的新闻报道称，一艘伊朗军舰进入了红海。报道援引伊朗半官方的塔斯尼姆通讯社的话说，塔斯尼姆通讯社没有提供该船任务的细节。全球经济的任何表现都将减轻OPEC+的负担，目前遵守配额似乎将是一场斗争。现在焦点将转回需求面，以及央行能否在大举加息的同时实现其所瞄准的软着陆。需求前景的不确定性、美国日产量升至逾1,300万桶的纪录高位，以及对石油输出国组织(OPEC)团结的疑虑，削弱了对原油的支撑。

FPG特约分析师 悦琳 观点：
市场继续关注美联储2024年利率路径，同时美债收益率反弹以及巴克莱下调苹果股票评级等因素令科技股承压，美股新年首个交易日收盘涨跌互现，道指涨超25点再创历史新高，标普跌0.53%，纳指跌近250点创去年10月以来最大单日跌幅。